SaaS行业这两年可谓迎来了真正的盛春,政策对数字经济的推崇、经济内生模式的数字化升级、众多产业的集体数字化和智能化改造,还有突如其来的疫情刺激了线上化,都为SaaS产品和服务的渗透和普及,提供了极为便利的客观环境。

SaaS产品如潮般涌来,从巨头到垂直玩家,都基于痛点和场景在不遗余力地把SaaS向外推,于是乎,使用SaaS也成为众多传统企业迈进数字化升级的第一步。

赛道整体很热,但内部也有温差,像电商SaaS、营销SaaS、办公SaaS这些最火,因为覆盖大量长尾小微企业,而信息安全SaaS、人力资源SaaS这些更多是中大企业的菜。

费控SaaS也是最近几年开始升温,虽然目前国内的费控SaaS行业还处于发展起步阶段,但是由于各路资本和玩家的打拼,已经催生出不少可以满足企业费用管控需求的数字化产品。

无论从行业需求,还是从费控SaaS产品或技术端来看,费控SaaS正在加速出圈,成为很多企业费用管理的首选,而整个赛道的前景远超想象。

不可忽视的千亿盘子

费控SaaS赛道有多大?首先需要明确的是,费控SaaS强调的是财务环节概念,目前费控其实已经延伸到整个财务行业,尤其是从几个头部玩家来看,费控SaaS已经扩展为以人工智能、大数据、云计算等技术为基础的多环节或全环节智能财务服务。

站在资本层面,智能财务其实已经成为企业服务的明星融资赛道之一,大量玩家受此刺激持续进场,而从融资轮次和站队资本来看,每刻、易快报、汇联易、分贝通几个玩家目前颇受资本青睐。

资本为何趋之若鹜,因为智能财务的盘子确实非常大,而且还在不断高速成长。从外部环境来看,2020年全球数字经济规模已跃升至数百万亿规模级,国内数字经济的贡献占比越来越大,已跃升至数十万亿规模级。

参考历次工业革命和信息革命,企业和产业的数字化升级是不可逆的,未来十年或二十年,企业服务里的数字化和智能化升级一定会成长为上万亿级别的超级市场。智能财务作为企业数字化升级的刚需环节,在资本和玩家们的齐心推动,以及企业标配化使用思维下,也拥有极大的潜力。

市场数据层面也有较强的支撑。根据艾媒咨询《2021上半年中国财税类企业服务专题研究报告》显示,中国财税领域企业服务市场规模持续上涨,从2017年的1816.6亿元上涨到了2020年的2437.1亿元,预计2021年将达到2664.4亿元规模。

另外从渗透率看,艾媒咨询报告显示中国财税委托服务渗透率只有30%,而美国、日本和韩国的渗透率分别高达61%、84%、95%。

国产替代层面,这些年在技术和制造领域掀起的国产替代趋势,也正在智能财务服务领域上演,中大企业因为信息安全、服务本土化需求率先进行技术软硬件的国产化替代,这为国产企业服务玩家提供了更多的市场增量。

过去几年行业的稳定增长证明智能财务服务正在被更多企业接受,再加上低渗透率和国产替代趋势,智能财务赛道未来十年至少会成长为一个千亿级别的市场盘子,任何资本和玩家都不能忽视。

深耕细分,术业有专攻

市场前景大,但是初阶段下所有玩家其实都在摸索切入点和可行的模式,五六年前进场的第一批玩家中,已经有几家在资本的助力下慢慢上了道,有了一定的规模和较为完善的产品体系。所以目前智能财务赛道已经走出了早期的竞争格局,靠前的几家几乎并驾齐驱,包括汇联易、分贝通、每刻、易快报,但是从定位、产品模式、用户特征和规模体量来看,它们其实各有长处。

一、企业定位:从单一费用管理到业财税数据一体化平台

汇联易背靠汉得,于2016年独立运营,目前的企业定位是全流程费用管理平台,精耕于企业费用管理垂直领域。

分贝通成立于2016年,企业定位是整合费控、场景、支付、报销于一体,成为企业的下一代支出管理平台。

每刻成立于2015年,企业定位是群智云财务产品和解决方案服务商,为企业提供新一代业财税数据一体化和智能财务共享云平台。

易快报成立于2014年11月,企业定位是企业报销及费用管理SaaS平台。

二、产品模式:从费控SaaS到智能云财务时代

汇联易是通过连接企业内部的OA、HR等系统以及外部的企业级消费服务商,并整合差旅申请、预订、审批等场景,为企业提供透明的全流程费用管理服务。核心产品包括“汇联易”、“E档案”、“超级报销”以及在针对日本市场的本土化费用管理产品“Spendia”。

分贝通是通过整合费控、场景、支付、报销以及企业支付加员工垫付报销的全覆盖模式来提供高效、数字化的企业费用管控服务,目前已经覆盖了商旅、采购、备用金、对公付款等企业费用管理场景。

每刻是通过基于AI、大数据、云计算、移动互联技术的新一代业财税数据一体化和智能财务共享云平台,为企业提供全流程周期、充分定制化且高效的财务服务。核心产品包括每刻报销、每刻档案、每刻云票、每刻云折、每刻财务共享、商旅生态平台,为企业提供全方位的业财税数据一体化服务。

易快报是通过构建全程数字化的费控报销系统架构,为企业提供移动报销、聚合消费、全程费控、预算管理、发票管理的一站式解决方案。核心产品包括报销费控平台、数据互联平台、统一支付平台等,可以提供费用全流程服务。

三、用户特征:各有侧重,各有所长

汇联易最初服务以500强为主的大型企业,后通过推出和钉钉深度集成的“超级报销”产品从而进一步将服务对象延伸至中小企业。

分贝通基于差旅场景的服务优势,以及SaaS+交易的模式,目前的客群主要集中于以航司、酒店为主的OTA行业和以小微企业或连锁商家为主的零售行业。

每刻由于服务和技术过硬,以及超强的产品自主研发能力,已经成为制造业、互联网、医疗健康、金融、餐饮、文化服教育、服饰家装等行业内知名中大型企业的首选。

易快报基于丰富的费控经验,主要服务于中小型企业,跟钉钉平台深度融合。

四、规模体量:定位决定差异

汇联易目前已经服务国内外300多家知名大中型企业,覆盖68个国家和地区以及20多个行业,月活人数超百万。

分贝通目前已经覆盖了中国1600个城市,对接国内40多家航司和70多万家酒店,以及超90万家餐厅和饿了么、美团外卖的超350万商家。

每刻已经服务了超过3000家中大型企业及行政事业单位,其中上市公司超300家,用户规模超过200万,覆盖全球150多个国家及地区。

易快报已服务近5000家企业付费客户,其中有超200家细分领域头部企业,产品使用人数超过200万。

综上可以看出,这四个玩家成立时间相差不大,但是产品定位和创新能力还是决定了最终服务客群的差异。

局势胶着,变局难测

目前从规模体量看,汇联易、分贝通、每刻、易快报的差距不是很明显,而且在资本的驱动下,整个智能财务赛道仍然有新的玩家不断进场,可以想象行业的竞争会更加的胶着。在这个现状下,智能财务的赛道未来会有三个走势。

第一,短期内无法分出胜负,明朗的竞争格局仍然难以落定。

智能财务行业近两年受到资本的热捧,在疫情之下逆势爆发。按时间看,今年有三家有融资动作,分别是3月分贝通的近亿美元C轮融资、2月和7月每刻的超1亿元B+轮融资和2亿元B++轮融资、8月份易快报的10亿元D轮融资,而汇联易则在去年3月就完成了C+轮融资。除了规模上汇联易、分贝通、每刻和易快报没有相互拉开很大差距外,在融资节奏上这几家其实也差不了太多,未来一段时间竞争将进入白热化,这几家还是难有胜负之说,绝对的老大短时间内不会出现。

第二,由于技术、战略、生态上的差异,赛道会出现少数几家明星SaaS企业。

从服务客群看,每刻和汇联易的客户多为中大企业,对产品和技术能力要求比小微企业高很多,未来拓展客群时更容易吸引小微企业,可以说占据了地利。

另外,随着各家领域延伸带来的竞争加剧,现金流和运营能力越来越关键,当前现金流管理能力、运营能力以及追求行稳致远的玩家,比如:每刻占据“人和”优势。未来一段时间内,行业内真正的明星SaaS企业大概率会从这些当前占据“地利”、“人和”优势的玩家里产生。

第三,随着大数据、云计算、人工智能等技术的持续渗透,智能财务的产品和服务体系会逐渐向全面平台智能方向演进。

汇联易在今年8月提出进入费用管理3.0时代,布局场景化、行业化、体验化、智能化、生态化、一体化的TEM战略。

每刻在今年11月的生态大会上发布了群智云财务新产品,将生态升级到3.0,强调数据驱动、业财一体,希望通过汇聚财务领域群体智慧,赋能财务、引领行业变革。

总之,行业的高速发展一定是所有人的机会,在资本的驱动下,大家都在拼技术抢客户,但是长期来看,智能财务的竞争关键在于底层技术创新加产品生态的融合协同,能否满足企业全生命周期成长的不断变化和升级的财务需求。未来谁能率先做好这点,谁就将与对手逐渐拉大差距,成为真正的王者。

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